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Walgreens explora volverse privada en lo que podría ser el LBO más grande de la historia

Walgreens explora volverse privada en lo que podría ser el LBO más grande de la historia

La cadena internacional de farmacias Walgreens Boots Alliance  está explorando la privacidad en lo que podría marcar la compra apalancada más grande de la historia, dijeron a CNBC personas familiarizadas con la situación.

Una de las empresas que está buscando un acuerdo es KKR , dijeron las personas. KKR tiene una historia con el minorista. En 2007, compró Alliance Boots en sociedad con Stefano Pessina, entonces presidente ejecutivo de Alliance Boots, y otros inversores.

KKR se mantuvo como inversionista después de que Walgreens anunciara un acuerdo de dos partes para adquirir Alliance Boots en 2012. Para cuando Walgreens adquirió todas las Alliance Boots, en 2015, KKR había cuadruplicado su inversión en efectivo, según informes de los medios en ese momento.

Para Walgreens Boots Alliance, un acuerdo para hacerse privado sería una oportunidad para salirse del foco público. Las acciones de Walgreens han caído un 22% en los últimos 12 meses, ya que tanto sus negocios minoristas como los de farmacia están bajo presión.

Con la capitalización de mercado de Walgreens en aproximadamente $ 55 mil millones, tal acuerdo requeriría un gran sueldo. Pessina, ahora CEO de Walgreens, tiene una participación de aproximadamente el 16% en la compañía, según datos compilados por FactSet. Podría rodar esa estaca para ayudar a facilitar un trato.

La carga de deuda pendiente de Walgreens, aproximadamente $ 17 mil millones, según su presentación regulatoria más reciente, puede complicar aún más las conversaciones de adquisición. Una serie de acuerdos para comprar minoristas liderados por firmas de capital privado en los últimos años han resultado en bancarrota, incluidos Toys R Us y Payless. Esos minoristas se vieron afectados por la deuda y no pudieron realizar las inversiones necesarias para competir en medio de un panorama minorista que cambia rápidamente.

Walgreens, una de las farmacias más grandes del mundo, con aproximadamente 9,300 farmacias, está bajo su propia presión. Los consumidores están comprando cada vez más productos básicos de farmacia como champú y vitaminas en línea. Las aseguradoras exprimen las farmacias y les pagan menos por surtir las recetas.

En respuesta, Walgreens está recortando costos. La compañía apunta a recortar más de $ 1.8 mil millones para el año fiscal 2022. Walgreens a principios de este año dijo que cerrará unas 200 tiendas en los Estados Unidos, además de las 200 que cerrará en el Reino Unido.

En medio de los desafíos que enfrenta la industria, los pares de Walgreens han explorado las asociaciones o la consolidación. CVS Health y Aetna el año pasado se combinaron en un acuerdo de aproximadamente $ 69 mil millones que combinó la plataforma de gestión de beneficios de farmacia y farmacia de CVS con el negocio de seguros de Aetna.

Walgreens exploró un acuerdo para comprar AmerisourceBergen el año pasado, pero esas exploraciones iniciales terminaron sin un acuerdo .

Fuente: CNBC


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Acerca de Redacción

Redacción de Almuerzo de Negocios, primer y único multimedio especializado en el mundo de los negocios en la República Dominicana. Para mas información escribir a almuerzodenegocios@gmail.com
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